Talence Epargne Utile (part IC)
Code ISIN : FR0013180106 – Classification SFDR : 8
Gérants du fonds
JULIEN FAUVEL
RÉGIS LEFORT
Talence Epargne Utile est un fonds éligible au PEA qui investit dans une sélection de petites et moyennes valeurs françaises, intégrant des critères financiers et extra-financiers dans les domaines de l’environnement, du social et de la gouvernance (ESG) ainsi que de transparence dans une approche socialement responsable. Il vise à délivrer, sur une durée de placement recommandée supérieure de 5 ans, une performance annualisée supérieure à l’indice CAC Mid & Small NR (dividendes réinvestis), nouvel indice de référence depuis le 01/10/2017.
| VL au | - € |
|---|---|
| Perf. - | - |
| Niveau de risque : | 4/7 |
| Date de création | 04/07/2016 |
| Zone géographique | Actions françaises |
Comment prenez-vous en compte les critères extra-financiers ?
Talence Épargne Utile est le fruit d’un partenariat avec Ethi-Finance, spécialiste reconnu de l’évaluation et de la notation extra-financière des entreprises de petite et moyenne taille. Chaque année, EthiFinance analyse et note les entreprises de notre univers d’investissement (environ 350 PME et ETI françaises) sur des critères extra-financiers. Ce filtre nous permet d’obtenir un classement des sociétés les mieux notées qui composeront le portefeuille. Ainsi, l’équipe de gestion sélectionne les 70 meilleures notations extra-financières, en respectant deux règles : un filtre de liquidité et une appréciation financière favorable. Cette dernière découle d’un processus de ” scoring “, basé sur l’analyse financière de Talence Gestion. Nous obtenons ainsi chaque année les sociétés remarquables sur le plan extra-financier / RSE (responsabilité sociétale des entreprises) et performantes sur le plan financier.
Comment votre fonds est-il géré au quotidien ?
L’équipe de gestion assure un contrôle quotidien des positions, dans le cadre d’une gestion active. La gestion des pondérations découle du processus de notation financière, basé sur l’analyse financière et boursière de Talence Gestion. Les notations extra-financières sont, elles, par nature plus stables. Mais des sociétés bien notées peuvent faire l’objet de controverses ESG, c’est-à-dire d’évènements susceptibles d’impacter négativement la notation extra-financière. Après un dialogue ciblé avec l’émetteur, destiné à faire évoluer certaines pratiques, nous jugeons, selon le degré de gravité, si la position doit être soldée ou non.
Comment les investisseurs peuvent-ils mesurer l’impact de ce type de fonds ?
Par le biais de plusieurs indicateurs d’impact, le fonds mesure l’utilité de ses investissements de manière précise et transparente. Il s’agit là d’un des atouts du fonds. Nous illustrons par exemple la bonne performance du fonds à travers 6 indicateurs affichés dans le reporting mensuel (sur un panel de plus 150 critères revus annuellement), Parmi ceux-ci, nous retrouvons par exemple la contribution à l’emploi, au global et sur le territoire français, le nombre d’heures de formation par salarié ou encore l’équité des genres. Par ailleurs, nous mettons en avant chaque mois une société présente dans le fonds à travers « l’initiative responsable du mois » qui décrit quelques-unes des bonnes pratiques de l’entreprise concernée.
Créé à la suite d’un Accord de Place signé le 19 octobre 2020 par l’Etat et les associations parties prenantes de l’initiative, le label « Relance » vise à soutenir le financement des PME et ETI françaises en identifiant les fonds d’investissement qui contribuent activement à la relance de l’économie réelle.
Dans le cadre de son engagement en faveur des investissements donnant du sens au patrimoine de ses clients, Talence Gestion a obtenu le Label « Relance » pour son fonds ISR Talence Epargne Utile dès le 3 novembre 2020.
Ce nouveau label, qui garantit aux épargnants d’être au plus près des entreprises françaises dans le contexte de la relance économique, reflète la contribution économique positive du fonds Talence Epargne Utile. Investi dans des petites et moyennes sociétés françaises cotées dites « responsables », le fonds combine l’expertise reconnue de ses gérants sur cette classe d’actifs et la notation extra-financière de notre partenaire EthiFinance réalisée sur plus de 150 critères ESG (Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance) et parties prenantes.
Reporting semestriel
Retrouvez chaque semestre dans cette rubrique, le reporting dédié au Label Relance en cliquant sur les liens suivants :
Les principales incidences négatives (PAI) sur les facteurs de durabilité
Chaque année, l’équipe en charge des données ESG mesure les principales incidences négatives (PAI) correspondant aux impacts les plus négatifs liés à des décisions d’investissement en termes de durabilité.
Les risques de durabilité sont liés à un évènement ou une condition environnementale, sociale ou de gouvernance pouvant avoir un impact négatif sur la valeur de l’entreprise dans le cas cette situation se produit. Certains risques sont plus ou moins impactant sur la valeur de l’investissement.
L’intérêt est de mesurer les différents impacts afin de comparer pour chaque investissement les PAI, de les hiérarchiser et de chercher à réduire ces risques de durabilité.
Les indicateurs PAI sont conçus comme un socle de mesures à prendre en considération au sein du processus d’investissement de l’ensemble des véhicules gérés par Talence Gestion qui intègrent des critères ESG (Art. 8 et 9). Talence Gestion collecte et mesure les données liées aux PAI des sociétés dans lesquelles les gérants investissent en vue de maîtriser les principales incidences négatives des investissements.
Ces PAI sont pris en compte pour établir la définition d’« investissement durable » établie par le Comité d’Investissement Durable Interne.
Voici les déclarations des principaux impacts négatifs couvrant la période de référence du 01/01/2022 au 30/12/2022, pour le fonds :
